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外匯保證金與差價合約要注意些什麼?

「收取」代表你每天要付0.05的隔夜利息給券商;但如果顯示「回贈」,則是券商每天給你利息
以 eToro 為例,截圖自2020/05/07。

CFD是什么

就其性质而言, 差价合约是衍生工具, 为交易者提供更多的交易机会, 当价格上涨时, 开立多头,当价格下降时, 开立空头. 通过价格差获取利润. CFD价格移动方向与资产价格的变化的因素相同. 同时, 将更加灵活和方便, 差价合约与直接交易资产相比具有众多的优势.

什么是CFD

如果您想问 “什么是CFD交易?”,我们给您举个实例, 假设Apple 股票初始价格为100美元. 您购买了1000合约的 外匯保證金與差價合約要注意些什麼? Apple股票. 如果价格上涨至105美元, 那么卖方支付给买方差价5000美元. 如果Apple下跌至95美元, 那么买方支付给卖方5000美元. 合约不要求直接持有股票. 可以使得投资者规避资产所有权的登记和相关的费用.

CFD交易的原则

CFD模拟做多或做空的盈亏. 提供基于真实市场的交易机会, 而不必实际持有资产.

例如您预计金属市场价格将快速增长将延续, 欲购买1000股Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX)的股票(全球最大的铜生产商). 您可以直接通过经纪人购买 和想购买1000股自由港 - 麦克莫兰铜金公司的(FCX), 是世界上最大的铜生产国. 您可以通过经纪人购买, 支付大部分资金(按照美国联邦储备体系的监管规范, 目前在美国最初的保证金为50%), 其余通过经纪商的信贷, 并支付给经纪商手续费.

相反, 你可以买入1000股FCX的差价合约. 仅需要非常低的保证金即可(IFC Markets 该股票全值的2.5%)

交易CFD

对于没有经验的新手来说, 最想问的问题是 - “什么是CFD交易?”. CFD 是灵活的投资工具, 类似外汇交易.

相比之下, IFC Markets提供的CFD是连续的, 即没有到期日. 这样客户可以自由持有头寸, 自己决定持仓时间. 此外,下面的功能使得交易CFD更适合在线交易.

保证金交易

保证金交易 保证金交易可以使您投资少量资金即可进行交易. 当市场朝着预期的方向移动时, 通过杠杆可以增加利润. 相反也会引起增加亏损. 因此当使用杠杆时需要注意: 风险管理非常重要.

盘内交易可以使您在一个交易日内买卖不同的资产. 这意味着交易者或投资者可以一个交易日完成任意数量的交易. 因为保证金交易可以增加有限的头寸, 在价格波幅小的条件下也可以交易CFD.

股票, 商品, 指数和货币的交易

CFD(差价合约) - 这是一个综合的金融工具, 在近几年非常流行. 通过CFD, 可以您可以不用持有实际产品, 而交易价格变动. CFD不仅可以交易股票, 还可以交易股指, 外汇和大宗商品.

外匯投資攻略:什麼是外匯保證金?如何在外匯交易商開戶?差價合約(CFDs)又是什麼?

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「槓桿交易」--也就是外匯保證金(差價合約)會出現的原因。

「槓桿交易」--也就是外匯保證金(差價合約)會出現的原因。
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外匯保證金跟差價合約的差異?

當談到外匯保證金的時候,有的人可能有聽說一個金融衍生商品「差價合約 CFD(Contract For Difference)」。

  • 差價合約:一種合約商品,可以適用在各種金融商品上(股票、外匯、ETFs、石油、黃金、虛擬貨幣),跟期貨合約很相似。
  • 外匯保證金:主要以外匯對(USDJPY, EURUSD)的交易方式,一般講到外匯保證金,指的意思多半是差價合約,而非外匯現鈔。
  • 期貨合約:有到期交割日(實物交割、現金交割),時間一到會被自動平倉;無隔夜利息。
  • 差價合約:不會到期,可以長期持有這份合約;有隔夜利息。

這類商品在交易上,主要會以「賺取價差」的觀念為主,並允許小額投資者進行槓桿投資,在短期的交易下獲得較高的獲利。

舉例來說,只要準備 1 萬美金,槓桿開 X100,便可以達到行話中「一支美金(100 萬美金)」的投資效果--這是只有大型企業機構才會進行的操作。

  1. 小資金就可以操作:合約商品因為允許分割到小單位,因此即使是 50 美金也可以投資,很適合小資族。
  2. 適合短期當沖、頻繁交易:這類商品的手續費極低(跟股票期貨相比),而且是平日 24 小時都可以操作,因此很適合根據技術線進行短期頻繁交易。
  3. 可做多、可做空:因為是合約,因此在交易的彈性上非常大,並且允許多空的操作。
  4. 槓桿可以擴大利潤:使用槓桿可以將利潤擴大,對短期交易者來說非常不錯;但需留意槓桿上的操作,新手不建議開過大的槓桿(2~10倍適合新手)

不過需要留意,這種交易方式比較屬於投機(短期利用價格差異來獲利),一般像期貨、選擇權、差價合約、外匯保證金、加密貨幣…皆屬於此類。

而我們常說的投資(隨著公司成長而獲利、長期依靠利率而獲利),一般常見的是股票買賣、債券買賣、房地產、創業、銀行定存、P2P 借貸…等等。

對我來說,這兩種手段所要具備的心態知識並不太一樣,而不同的投資商品又有其專業領域知識,因此在投資前,記得先花時間認識你所要投資的商品標的。

實質上來說,投資投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。

外匯保證金跟差價合約的差異:投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。

投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。
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外匯保證金/差價合約的注意事項

1. 槓桿與斷頭風險

外匯保證金/差價合約的「槓桿」,簡單說就是一把雙面刃:當你投資方向正確的時候,會擴大你的利潤;但如果跟你預期的方向不一樣,那就會讓你虧損也跟著擴大。

  • 2 ~ 10 倍:一般正常人可以承受的風險範圍,也是我最推薦的槓桿範圍
  • 20 ~ 50 倍:中高風險的投資策略可以採取,投入金額不宜過多,別超過你投資金額的 10%
  • 100 ~ 400 倍:盡量別碰

槓桿是一把雙面刃,能否使用得宜,每個人的狀況都不一樣
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2. 有隔夜利息成本

因為是借錢,自然就要付出利息;所謂的隔夜利息,意思是指你每天需要支付給券商的利息,並且是浮動的。

  • 外匯保證金:一般除了券商借錢的利息之外,還會考慮到國家貨幣的央行利率,有時候反而是券商每天給你利息。
  • 股票ETF差價合約:如果沒開槓桿,無須付出任何利息;若開槓桿,只需支付券商借錢的利息。
  • 石油差價合約:計算方式略顯複雜,可以參考 eToro 的這篇說明。

「收取」代表你每天要付0.05的隔夜利息給券商;但如果顯示「回贈」,則是券商每天給你利息
以 eToro 為例,截圖自2020/05/07。 外匯保證金與差價合約要注意些什麼?

一般隔夜利息的收取,是以紐約時間 17: 00 作為結算時間,如果當時你手上持有外匯保證金/差價合約的倉位,就會被酌收利息。

3. 手續費主要來自於點差

外匯保證金/差價合約的投資手續費來自於點差,以台灣銀行為例,就會區分「本行買入」和「本行賣出」的價格。

以台灣銀行為例,會區分「本行買入」和「本行賣出」的價格。
資料來源

一般有個常見的誤解:點差是不是都由銀行/交易商操控作價的?

  • 市場點差:主要指在正常的市場交易機制下,商品買賣過程中自然產生的價差,這是由市場買賣雙方喊價媒合所產生的。
  • 手續點差:主要指銀行/交易商因為提供第三方媒合交易的服務,因此會在市場點差上,額外加上一點點的點位,作為手續費。

4. 不會有實物交割、到期日

person using MacBook Pro on table

交易外匯保證金/差價合約不會牽涉到實物交割的問題。
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外匯交易商的選擇訣竅

總結 外匯保證金與差價合約要注意些什麼?

免責聲明: 本文不含任何投資建議,且所有交易皆存在風險,CFD(差價合約產品) 涉及高槓桿和高風險虧損可能超過您的投資金額,請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議,請謹慎選擇具有安全監管保障的券商平台。

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2022-03-22

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保证金金融衍生品及 CFD 差价合约交易具有高风险,在您决定进行外汇交易投资之前,我们建议您考虑您的投资目标、风险承受能力以及交易经验,您的交易亏损有可能超过您的原始投入,交易前应当知悉有关保证金的一切风险。请详细阅读我们的法律文件,并确保您在做出任何交易决定之前完全了解可能承受的风险。

CFD差價合約的基本認識:5分鐘了解什麼是CFD差價合約,教你怎麼辨別CFD交易平台的好壞以及是否適合操作

CFD差價合約

你有聽過CFD差價合約嗎?差價合約 ( Contract For Difference ) 是一種金融衍生性質的商品,普遍用於外匯保證金交易,作為交易工具來說,它的合約就如同它的名字一樣,就是價差交易。這種交易方式無論行情上漲或下跌,皆允許投資者利用目標標的之價值波動進行投資,再透過價差獲利,只需要保證金便可開始交易,不需要實際持有資產,可以說某種程度上,價差合約的交易和期貨交易存在一定的共通點,比如不需持有資產,有保證金,有買賣雙方就可以交易,是一種非常便利的金融交易形式,但期貨會到期,CFD差價合約不會。

起漲點

CFD差價合約 2. CFD差價合約的好處

2-1. 商品類型繁多,幾乎想的到的都可以交易

2-2. 交易成本低,可自行調整槓桿

2-3. 不倒賠機制

然而CFD差價合約交易並沒有這個問題,假如你入金300美金約一萬元台幣的保證金,將槓桿開滿買完所有的資金,即使下一秒市場爆跌,你也頂多賠掉這個 300 美金,所以對於害怕賠超過保證金上限的交易人來說,是相對安全的機制。

2-4. 隨時隨地皆可開戶入金

2-5. 隨時隨地可以下單交易

2-6. 雙向交易

2-7. 無手續費

外匯保證金與差價合約要注意些什麼? CFD差價合約 3. CFD差價合約常要留意的事

CFD差價合約

隨著網路交易興起,透過網路提供 CFD 差價合約的交易平台如雨後春筍般冒出,到底這些 CFD 差價合約的交易平台是否合法?規模是否足夠大?有沒有公信力?除此之外還有哪些是我們最好要留意到的事呢?

3-1. CFD 差價合約交易平台是否持有合法正規牌照

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3-2. 為什麼 CFD 差價合約點差為何與實際報價有落差?

眼尖的交易者可能會發現,有些 CFD 平台提供的報價,似乎跟我們直接在券商處看到的各商品報價有一些差距,這其實是正常的。

以較知名的 IG 集團所提供的差價合約平台為例,他們的官網裡就有一條介紹有對此現象進行說明:

→指數差價合約的價格參照基礎市場的近月合約。現貨差價合約的價格根據現貨指數及相關期貨合約價格而適當調整。(摘自 IG 說明) 外匯保證金與差價合約要注意些什麼? →可以參考此處

3-3. 是否支援中文服務

對於華語使用者的我們來說,確實會很擔心如果遭遇到問題時無法順暢交談,而有許多 CFD 交易平台是不支持中文的,或者他們可能有提供中文介面,卻沒有中文客服提供服務和建議,擔心的話最好還是選擇有中文客服的CFD平台。

3-4. 出金是否方便

1. 銀行卡退刷

2. 直接銀行戶口匯款

有些 CFD 平台神通廣大,規模龐大且觸手很廣,可以直接把錢匯款到你的指定銀行,但大多不行,或者可能需要你有一些國際銀行的帳戶才允許你直接銀行匯款,一般來說這個出金提款的途徑較方便且迅速,並且也不會有太過高昂的手續費,但會需要你仔細和 CFD 平台的客服確認清楚哦!

3. 銀行電匯

4. 介面及下單系統是否穩定

5. 是否支援 MT5

CFD差價合約

MetaTrader 5 ( MT5 ) 的交易軟體本身就是以CFD差價合約交易所設計的平台,可以透過電腦網頁或手機操作,如果CFD差價合約的交易平台可以支援串接 MT5 的話,將可以大大增加我們操作的便利性。

市面上多數CFD差價合約交易經紀商,普遍都會支援 MetaTrader 5 (MT5),如果可以自己撰寫交易的程式,平時哪怕沒有時間看盤,透過 MT5 特有的EA 智慧交易專家的輔助,於 MT5 中執行相應策略,可以便利地設定倉位的止盈位以及止損位、並隨時透過 MT5 的系統來追蹤倉位來增加交易勝算。

但可惜的是想透過 EA 交易專家操作,還是需要本身懂得如何進行程式的撰寫,這對於普羅大眾是一道較高的門檻,但幸運的是,如果你剛好遇見這樣的煩腦,「WINSMART」就是你的最佳幫手,WINSMART 是基於 MT5 平台開發的交易輔助程式,看錯自動停損,看對幫你移動停利,再幫你加碼擴大獲利,行情即使反轉也不怕一場空哦!