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社會新鮮人該怎麼開始投資

使用 RSI 的缺点

圖 大昌證券e 擊通升級版之指標:RSI

使用 RSI 的缺点

相对强弱指标RSI原理与实战指南

强弱指标就是其中的一种,这种技术分析方法简称RSI(ReIative Strength 1ndex),简单地说,强弱指标就是从一定时期的股票/期货价格变动关系去推测未来期价变动的方向。最初,这种完全使用数据的测算方法,主要用于价格变动迅速、风云莫测的美国期货市场。在国外,强弱指标早已为进行商品投机的期货交易者所运用,近年来,国内也有一些投资者在使用强弱指标来分析股票期货行情。

何謂「 背馳 」?背馳策略需面對的兩大問題

背馳

背馳的優點:準確度高較難失效

其實到現在仍有好多人使用背馳此框架,當然現今所用的入市步驟較為複雜,可能會用不同指標、不同參數,甚至上述例子的傳統雙頂雙底背馳,亦已發展到三頂三底背馳。但為何市場上的人那麼喜歡背馳?即使要不斷優化策略,仍不放棄使用背馳此框架?原因是,除了由於「背馳」一詞聽起來很專業之外,其實背馳策略準確度挺高,若果背馳策略的所有條件都設定得恰當,不單止勝率高,而且較難失效

三頂三底 背馳

三頂三底背馳

背馳 優缺點

背馳 問題之一:過早入市

過早入市

過早入市

實際入市位

實際在A燭(23785點)入市後,最高坐倉49點達到23834點,才正式回落。姑且不談坐倉影響心理的因素,但過早入市,意味判斷正確亦賺少許多,這才令人懊惱。「過早入市」正是背馳的通病。

過早入市 過早入市

背馳 問題之二:逆市進場

背馳的概念,就是當升勢愈來愈高,或跌勢愈來愈低時反方向入市。好處不用多說,在高位沽、低位「揸」,獲利時幅度大。但問題是,當訊號出錯時,虧損幅度亦大。

逆市進場

逆市進場

價格只下跌少許,然後暴升

當然,如果你本來已有豐富交易經驗,可能一早想到方法解決這兩個問題。我們要明白,背馳策略的確有許多優勢,但具有豐富交易經驗才可發揮得好,不似「價格升穿平均線造好,到RSI達80平倉」這類策略,如此公式化便可獲利。無論入市位、止賺位、止蝕位也要設計得準確。新手研究背馳策略時要針對一些地方,例如策略會否過早入市?止蝕位在哪?我們其後會談更多背馳策略優化方法。

使用 RSI 的缺点 背馳 策略應用注意點

技術指標 第4章 RSI相對強弱指標

圖 大昌證券e 擊通升級版之指標:RSI

※圖片擷取來源:大昌證券看盤下單軟體~大昌證券e 擊通升級版 (若有侵權,請來信告知,謝謝!)

◎RSI 指標的應用法則包括:① 取值 、② 交叉 、③ 形態 、④ 背離 、⑤ 趨勢線 等判斷原則。

①市場特性:波動較小的市場/個股,一般可採RSI >70 為超買,RSI<30為超賣;波動劇烈的市場/個股,一般可採RSI>90為超買,RSI<10為超賣;

②計算RSI 的時間參數:例如,11 日RSI可規定>80為超買,<20為超賣;22日RSI可規定>70為超買,<30為超賣。

◎一般RSI 的n 值取5~14日,n值愈大趨勢愈明確,但有反應落後的傾向,稱為慢速線;n值愈小對股價的變化愈敏感,但易產生飄忽不定的感覺,稱為快速線。

若兩線同時向上 ⇒ 上升趨勢較強;若兩線同時向下 ⇒ 下降趨勢較強。

若快速線由下往上突破慢速線 ⇒ 買進訊號;若快速線由上往下跌破慢速線 ⇒ 賣出訊號。

◎RSI 通常比日K 線可提早0.5~1個交易日出現波段底部或頭部,是一個非常有用的短線進場指標。

◎在股價區間整理期間,應放棄使用RSI 指標,轉而觀察DMI 指標中的ADX是否已經由低檔開始往上走升。

◎在較為強勢的上漲行情裡,如果VR 及ROC 指標顯示股價為強勢,則應放棄使用RSI指標。

◎由RSI =UP ÷(UP+DN)× 100可知:

①0 ≦RSI ≦100,且RSI以50為分界,

40 <RSI <60 ⇒ 區間整理。

②RSI 由下往上突破50 分界 ⇒ 股價已轉強;

RSI 由上往下跌破50 分界 ⇒ 股價已轉弱。

◎如果股價走強,RSI 往往會到80 以上;

如果股價走弱,RSI 往往會到20 以下。

◎通常RSI >80 為超買 ⇒ 行情可能下跌、或短線回檔機會增加;

通常RSI <20 為超賣 ⇒ 行情可能上漲、或短線反彈機會增加。

※注意:唯有當週K 線顯示上升趨勢時,才可以接受日線圖上的RSI 超賣的買進訊號;唯有當週K線顯示下降趨勢時,才可以接受日線圖上的RSI超買的賣出訊號。

◎由於RSI 公式設計上的原因,RSI 在進入超買/賣區後,當股價持續大漲/跌,然而RSI變動速率卻漸趨緩慢,即出現所謂鈍化問題。解決此鈍化問題的方式:①調整超買/賣區的界定值,例如:RSI>90為超買、RSI<10為超賣、②取更大的n值。

◎強勢股在5 日RSI 高檔80以上鈍化3日以上者,不急於賣出,短線會出現強勢拉升;

弱勢股在5 日RSI 低檔20以下鈍化3日以上者,不急於買進,短線會出現再下跌現象。

◎股價經過一段下跌行情,且RSI 從高檔持續跌至30 以下,當RSI由低檔向上突破60 ⇒ 多頭轉強訊號;

股價經過一段上漲行情,且RSI 從低檔持續漲至80 以上,當RSI由高檔向下跌破40 ⇒ 空頭轉強訊號。

◎RSI 曾經出現的最高點具有較強的反壓作用;RSI 曾經出現的最低點具有較強的支撐作用。

◎在多頭市場中,如果股價有回檔,多頭的第一道防線是RSI =50 、第二道防線是RSI=40、第三道防線是RSI=30;

在空頭市場中,如果股價有反彈,空頭的第一道防線是RSI =50 、第二道防線是RSI=60、第三道防線是RSI=70。

◎在多頭市場裡,股價每次回檔所形成的RSI 低點密集區 ⇒ 多頭的一道防線;

在空頭市場裡,股價每次反彈所形成的RSI 高點密集區 ⇒ 空頭的一道防線。

◎5 日RSI 使用 RSI 的缺点 >11日RSI>22日RSI… ⇒ 市場處於多頭行情;

5 日RSI <11 日RSI<22日RSI… ⇒ 市場處於多頭行情。

①短期RSI >長期RSI ⇒ 多頭市場;

短期RSI <長期RSI ⇒ 空頭市場。

②短期RSI <20 且由下往上交叉長期RSI ⇒ 黃金交叉 ⇒ 買進訊號;

短期RSI >80 且由上往下交叉長期RSI ⇒ 死亡交叉 ⇒ 賣出訊號。

◎RSI 指標可根據在超買區或超賣區出現的頭肩頂/底、雙重頂/底等反轉形態來做形態分析,以作為賣出/買進的訊號。例如:RSI ≒20,且呈現頭肩底或雙重底 ⇒ 買進訊號;RSI ≒80 ,且呈現頭肩頂或雙重頂 ⇒ 賣出訊號。

※對K 線的所有形態分析方法,在對RSI 曲線進行分析時都是適用的。

◎在高/低價區內RSI 的變動與股價走勢不一致時 ⇒ 股價可能反轉。

股價一波比一波低,RSI 卻一波比一波高時 ⇒ 底背離,股價容易反轉上漲。如果RSI 的第一波低點<超賣,第二波低點>超賣 ⇒ 強烈的買進訊號;

股價一波比一波高,RSI 卻一波比一波低時 ⇒ 頂背離,股價容易反轉下跌。如果RSI 的第一波高點>超買,第二波高點<超買 ⇒ 強烈的賣出訊號。

◎虛弱迴轉:RSI 在70 以上或30以下的迴轉,是市場趨勢反轉的強烈訊號。

◎在漲勢中RSI 呈現一波比一波高的現象,或在跌勢中呈現一波比一波低的現象 ⇒ 多空的順勢指標,意謂趨勢並未改變。

◎RSI 由下往上走,低點形成一波比一波高,連接此連續的兩個低點,畫出一條由左至右上方傾斜的趨勢線(支撐線),當RSI 向下跌破此趨勢線 ⇒ 短線賣出訊號;

RSI 由上往下走,高點形成一波比一波低,連接此連續的兩個高點,畫出一條由左至右下方傾斜的趨勢線(壓力線),當RSI 向上突破此趨勢線 ⇒ 短線買進訊號。

※對K 線圖上的趨勢線分析方法,在對RSI 曲線進行分析時都是適用的。

◎RSI 指標的 實務運用

①可將不同週期的RSI 指標相互驗證,並以週RSI 和日RSI為主。

②在牛市中,可將RSI 超買/賣的取值改為90 /30;

在熊市中,可將RSI 超買/賣的取值改為70 /10。

③在牛市時,RSI 通常在40 ~50構成底部區域和80~90構成頭部區域內震盪;

在熊市時,RSI 通常在20 ~30構成底部區域和55~65構成頭部區域內震盪。

④股價由空轉多時,RSI 在55 ~65的熊市頭部區域遇到壓力回落,在牛市的底部區域40~50遇到支撐且不再創新低 ⇒ 趨勢即將反轉的訊號。當RSI 向上突破65 時 ⇒ 確認趨勢反轉,進入牛市;

股價由多轉空時,RSI 在40 ~50的牛市底部區域遇到支撐上漲,在熊市的頭部區域55~65遇到壓力且不再創新高 ⇒ 趨勢即將反轉的訊號。當RSI 向下突破40 時 ⇒ 確認趨勢反轉,進入熊市。

⑤為了確認RSI 是否進入超買/賣區或是否穿越50 的中界線,應儘量使用長期RSI,以減少騙線的發生。

⑥若RSI 突破60 且持續在60以上波動,即使拉回也不跌破60,或跌破60但隨即在兩天內迅速回到60以上且繼續向上波動,此種波動狀況是屬於強勢的多頭市場,應買進持有。