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外匯交易入門指南

不要從技術分析開始

如果要在技术分析上脱离傻瓜化的极简单使用,你就需要对一种技术指标进行深入分析,建立起一套适合你自己的方式才好用。例如我的一个朋友,他专门做即将出现顶背离的股票。
这是当时他操作的很经典的一次关于神州泰岳的操作,

你看他观察到这支股票经历了一段时间的暴涨之后,MACD走出一个高位死叉,之后确实也下跌了不少,但是根据他自己的经验,他认为这样的股票不可能直接就掉头跌下去。而是一定会做一个顶背离形态,而如果是顶背离的话,股价至少要回到前期高点再下跌,甚至创出新高再下跌。于是他在四连阴之后那个企稳的小阳线附近看见了买入机会,因为那个位置有一定支撑力度。之后的第二天下跌到支撑位之后又上涨了,他就在上涨初期紧急买入了。之后一直持有到创出新高之后,那两个绿箭头出现,MACD再次走弱,马上就死叉完成顶背离的时间清仓离场了。

不要從技術分析開始

总之两个流派一直打架。那我怎么看这个问题?答案在本文结尾。不过在最开始,我们要梳理一下“技术分析”到底是啥,以及为什么只有高手才能通过技术分析在股市赚钱。

技术分析,是通过股票价格和成交量的历史数据,归纳出某种概率优势的规律,然后用图表(如K线图、均线)或量化指标(如KDJ,RSI)表示出来,预测未来的股票价格走势。精炼一下:技术分析就是用“历史数据”希望在“预测未来”时,获得“概率优势”。

我们先说个股和散户:如果技术分析管用,也就是过去的价格存在某种概率优势能延续到未来,那么必然需要一个前提条件:即影响股票历史价格的全部“历史因素”,会不变地延续到未来。但事实是,影响股票未来价格的因素太多太多了,不可能一成不变!既然影响股票历史价格的全部因素在未来会改变,那么从历史价格中发现的某种“概率优势”,在未来价格中就不一定有效

归根结底,股票的“历史价格”和“未来价格”是两个“近乎完全”独立事件,而两个独立事件的概率是无关的。所以对散户来说,任何技术分析方法,从基本逻辑上就不成立。

但为什么对高频交易的大资金机构,技术分析(量化)又有用呢?这就是上面标注的“近乎独立”——当数据足够大,足够广,还是能发现股市整体(非个股),历史价格和未来价格存在一些微小的联系,并非100%绝对的独立事件。但这种联系带来的概率优势非常微小,必须全局而不是个股的、长期的、高频交易才能实现。所以技术分析对高频量化交易的大机构,可能获得微小的概率优势。(但真正高频交易大多数也不做这种技术分析类型的高频交易,而是高频做市或套利,那样来钱更快,更稳)

但有意思的是,为什么一些技术分析高手,确实能在股市长期、稳定赚钱呢?这些高手,很多人是真的非常坚信技术分析,然后还会很诚恳地把他们的技术分析方法传授给股民。这些人是真诚的,也是错误的。因为他们自己可能都没想明白,让他们长期、稳定盈利的并非“技术分析”,而是——

每一种技术分析,你不管它怎么“技术”吧,它都会给出建仓、止损、止盈、平仓的一整套交易体系。而信奉某种技术分析的高手,基本都能做到像机器人一样冷静、毫无情绪地遵循技术分析给定的交易体系,做到了遵守纪律。而普通散户在股市亏钱,最重要的原因之一就是被情感左右,无法坚持一个不变的策略。而让高手在股市盈利的,恰恰就是——遵守纪律这件事本身!一个严格遵守江恩理论的高手,技术分析方法换成斐波拉他照样盈利,是因为他养成了守纪律的交易习惯,而不是斐波拉策略有啥牛逼的!这也就是为什么很多散户,学了各种技术分析理论依旧亏钱,因为他们做不到高手那样遵守纪律。

因此理性的说,任何技术分析的理论,对散户炒股是没有用的;但很多技术分析背后的纪律体系,对炒股帮助很大。那么散户应该学的并不是各种花哨的技术分析方法——事实上,炒股不需要那么花哨,有3、5个基本的技术指标就足够了。散户需要学习和遵守的是纪律!不是技术,而是纪律——让你在股市真正赚到钱。

解惑:散户学习相关技术理论对炒股真的有用吗?


● 我们散户学习相关技术理论对炒股真的有用吗?
● 我看了些相关书籍,觉得图形 指标类的东西概念和操作上介绍都差不多,有的甚至傻瓜化,但庄家很可能不断的去创造陷阱,这样的话很多理论似乎都不再可靠。所以怎样才能让散户更有把握呢?
●我应该学习相关知识还是把它当作概率游戏?是否有可以更准确真实反应市场信息而不被庄家操控的指标呢?、

对于这些疑惑,首先要纠正自己对技术分析的理解。
技术指标,技术图形,实际上对预测未来一点帮助都没。 技术分析是对当前交易状态的描述,是很清晰的可以用语言逻辑表达的一种状态。你不能预测未来,但是能通过技术分析能对自己的行动做分类。

很多技术图形主力可以通过一些技巧影响技术图形,但是熟知本质技术分析本质的人,不管技术图形受了哪些影响,仍然能够能够通过技术分析清晰的完整的描述一只股票目前交易状况,而用什么指标只是为了方便说明整理该股所处的状态。

同样的指标面对两种不同的操作思路可以给出完全相反的操作决定,你首先要对自己的操作性质做分类,其次要对技术指标做分类,觉得股价受到了庄家的操纵没有关系,只要你愿意,一秒钟就可以设置出几十种全新的技术指标和全新的技术分析方法。

当市场成交清淡------》从技术图形上很好理解,就是连续的成交量萎缩。

那么成交量连续缩小的时候,是个买入时机。这句话对吗?也对也不对,可能性太多。

所以股票连续缩量,不能也不该决定你的交易行动。

如果你是以基本面为主的价值投资者,打算长线持有一只股票,与其在他成交量放大,受人关注的时候,不如在成交量小的时候,还没有人关注的时候持续建仓,市场清淡,交易量缩小,这种时候是很可能这种股票的大底部,你所需要的是时间成本,等时间到了大家关注该股票的时候就是你赚钱的时候,在这种时候买这样的股票,对你来说是合理的。

然而-- 如果你是个短线投资者,资金小,有时间压力,有冒风险的能力那么你就千万不能买成交清淡,你必须买大家关注的,很可能一动就吸引买盘哪怕业绩再烂,那么成交量连续缩量的股票,无法招致跟风盘,无成交量的股票低价股票是一种跟风盘的票房毒药,短线投机者绝对不能碰。

从不同的角度出发,面对同样的技术指标,完全可以得出相反的结论。

再举一个例子:什么叫做对技术指标分类。

有一句耳熟能详的话:你周围的人都开始买股票的时候,你可以从股市里退出了。。。。
这句话对吗? 也对也不对,可能性太多。

其实和你身边的人是什么样的人有很大关系,牛市最高峰人声鼎沸的时候,散户交易大厅里挤满了70-80的大妈,把每个月几千块退休金都要存到股市里,这时候就非常危险,因为很明显这是社会上最后一批闲散资金,连这钱都已经挤入股市了,再之后恐怕再没有任何一笔成规模的闲散资金能够入市了,在这之后哪来的资金对价格越来越高的股票接盘?所以周围的都买股票了是坏事。

但是反过来说,你身边都是对经济比较敏感的30~50的高级白领,这事情的性质就不一样了。大家知道股票价受供求关系影响,假如你能够判断你周围的人入市是能带动更多的人进入股市的那批人,,周围人都开始买股票,这是就天大的好事。

其实散户学习技术分析有没有用也曾经在我炒股困扰了我一段时间。下面以具体的操作情况来说明:

证券分析里的技术分析是依据证券交易产生的交易价格,时间和成交量绘制的图表对股价的未来走势进行判断。如果说股票是鸡的话,那么股价的运行就是鸡下的蛋。图表就是一幅产蛋量的走势图。通过产蛋量的变化来寻找产蛋量下一步变动的趋势虽然不能保证绝对的正确,但是这是对产蛋量变化分析的一种重要手段。

如果要在技术分析上脱离傻瓜化的极简单使用,你就需要对一种技术指标进行深入分析,建立起一套适合你自己的方式才好用。例如我的一个朋友,他专门做即将出现顶背离的股票。
这是当时他操作的很经典的一次关于神州泰岳的操作,

你看他观察到这支股票经历了一段时间的暴涨之后,MACD走出一个高位死叉,之后确实也下跌了不少,但是根据他自己的经验,他认为这样的股票不可能直接就掉头跌下去。而是一定会做一个顶背离形态,而如果是顶背离的话,股价至少要回到前期高点再下跌,甚至创出新高再下跌。于是他在四连阴之后那个企稳的小阳线附近看见了买入机会,因为那个位置有一定支撑力度。之后的第二天下跌到支撑位之后又上涨了,他就在上涨初期紧急买入了。之后一直持有到创出新高之后,那两个绿箭头出现,MACD再次走弱,马上就死叉完成顶背离的时间清仓离场了。

还有大家都知道,巴菲特买《华盛顿邮报》的事,但是他买入之后在三年时间里都是亏损的,甚至最多一度亏损接近50%,这对于巴菲特来说不算什么,因为那是他的交易体系内,他的资金量和分散化投资能承受的范围内的事。但是对于一个散户,这样的亏损几乎就是灭顶之灾,明明是一支业绩优良的股票,偏偏能跌这样。所有对于散户只迷信基本面分析也是不现实的,择时和选股同等重要。只有技术分析才能帮你找到一个相对合理一点的中短期买入点。所以即使是基本面分析的使用者也需要对技术分析有一定的了解和掌握。

下面以悲催的亲身经历来帮助大家理解股市:

我炒股10年,开始赚了不少钱,应该说学习技术分析是有帮助的,后来几年前我和我的一个码农小伙伴,设计了很多奇葩的选股公式和交易指标,反复的通过历史验证并反复优化算法,我觉得我们都快发财了,只要无脑按照我们设计的选股公式选出来的股 再按照我们设计的交易指标买卖,闭着眼睛也能赚钱了。

两个人弄了一千多万准备赚了钱就都辞职不干了 去太平洋小国买个小岛每天打打星际,溜溜狗泡泡妞了此一生,结果。。他继续干他的码农,我继续干我的外贸,现在我在刷知乎,他也在刷知乎,钱的事我们就不要提了,伤感情。 不过我们也亲眼也见证了通过学习技术指标炒股实现了30岁退休带着老婆和小姨子环游世界的的人,这人还 tm的是我们教他入门的。

这个环游世界的朋友能盈利的原因很多,先说我的第一个错误,
叫做:bankroll 不够,做超出自己能力范围的事。

不懂德州扑克的人可能不太理解bankroll,简单的说,就是你全部闲钱只有100万,对绝大部分人来说,是不应该也没有能力打好一晚上输赢100万的牌局的,注意是对绝大部分人来说,是有小部分人只有100万去打输赢100万和打输赢几千块的牌局心态是一样的,。
当时1000多万,在股市里每天的波动就是几十万,到一百万,遇到一个跌停,我们两个一年的收入就没了!在这种心态下,我们非常患得患失,在30万到300万这个区间的操作,我的心态是很好的,加上市场本身好,我前期赚的钱轻松加愉快。 但是到了千万级别,我的心态严重变形了,根本没有办法严格按照自己的交易系统交易。一出现意外两个人就非常慌张,本来交易系统就肯定是有意外的,德州扑克术语bad 不要從技術分析開始 beat,但是一出现意外我们两个就开始反思系统有问题,是否该调整,分析来分析去问题出在哪里,大盘当时也不好,我们两个彻底蒙了。

新手別先學技術分析!2大盲點不可不知,小心沒賺反大賠出場

聽了他們的討論真的會讓價值投資者替他們感到擔心,這邊誠心建議新手先不要學技術分析。為什麼呢? 就請你繼續看下去吧!

為什麼你想先學技術分析?

技術分析看起來比較簡單

技術分析只是「股票買賣過程中,資金所留下的足跡。」也就是說,技術分析是根據歷史的統計數字統計而成的,並不是個100%神準的指標,畢竟未來不代表過去一定曾發生過!

你一定要知道的是:「很多指標在多年以前就被發明出來了!」

技術分析的邏輯性較差

項目 基本面分析 技術面分析 複雜程度 較高 較低 適用週期 長期投資 (單位:年) 短期投資 (單位:月) 邏輯性 非常強(財報分析) 較弱(統計學、圖像學) 投資風險 較低 較高 核心理念 1. 根據公司競爭力、產業作分析

背後邏輯性 1. 財報沒有作假

優點 1. 背後邏輯性超強,讓股東有信心可以長期持有

1. 反應非常快,可以第一時間進場或脫離危險 不要從技術分析開始 缺點 1. 即時性較低,財報4個月才公布一次

3. 財報可能被造假(ex: 瑞幸咖啡財報作假就會造成基本面分析失真)

長期報酬 容易大賺小賠 容易小賺大賠 新手推薦程度 ★★★★★

很有趣的是,每個人都可以隨便看一檔股票,就能輕易從K線圖來判斷它未來的漲跌,如果你叫一個幼稚園的小朋友來做技術分析,相信小朋友一樣也可以「看出未來漲跌趨勢」

我也是先學技術分析 不要從技術分析開始

碩士畢業前,我想開始投資股票而買了一本書《第一份薪水就該買股票》

我什麼技術分析都學,除了上所說的指標,布林通道、價量背離、高檔鈍化…等各式各樣指標我都學過了一遍,最後也實際運用在股市上,但是最後我發現,很多指標容易互相矛盾,甚至只會讓我更頻繁進出股市造成賠多賺少。

你可以想看看,為什麼我也是跟多數人一樣從技術分析開始學習?

學好技術分析反而賠錢?

1. 技術分析沒辦法100%正確

我在使用技術分析的時候,也常常把自己的主觀意識加了進去,造成技術分析會更加的失準。

2. 技術指標只是市場買賣的結果

這邊舉一個技術分析的例子,並不是要教你用技術分析,只是要告訴你技術分析真的只是歷史的統計數字,也只是市場買賣的結果,就算看對趨勢很有可能只是湊巧,因為市場永遠是對的。

技術分析的盲點

1. 線圖的迷失

巴菲特: 「技術分析就像用後照鏡開車前進」

看看下面的圖,「美國Apple股價」與「XX指標」的關係,你會說他們看起來真的有密切關連對吧?

沒錯,我要告訴你的是:「技術分析在很多時候所計算出來的數據就跟股價的起伏有相當大的圖形相似度,但是技術分析真的不能代表一切」,而且每天的技術分析都會隨著盤中的各個交易紀錄不斷在改變中。

2. 賺錢與勝率

舉一個擲硬幣遊戲的例子,假如今天找了10,000個人來玩擲硬幣的遊戲,擲中正面的人可以獲勝,其中有一個人連續擲了9,999次的正面,那麼你會說他下一次擲中正面而贏的遊戲的機率接近99%對不對? 畢竟他已經連續贏得了9,999次的遊戲你才會這樣說。

建議你學習穩定的價值投資

除了前面所講的技術分析類似圖像學習外,為什麼那麼容易賠錢卻還這麼多老師在純教技術分析?

事實上,價值投資的長期報酬率遠大於技術分析者,巴菲特、查理・蒙格都是價值投資者,它們的投資策略很明顯,不常在股市中出手,但是只要一出手都是大量購買便宜的股票。

看越多技術分析的線圖,只會讓手中的股票持有時間降低,進而導致年報酬率都降低,所謂「抱得住股票的財富都翻倍了,頻繁做交易的卻越投資越窮。」

不要從技術分析開始

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在这一年来,我不断摸索自己该分享的文章类型,从一开始的“适合大众”的投资理财文章慢慢地转换到自己比较熟悉的一块 —— 股票交易。 在创作内容上,多次陷入了“应该迎合观众” 还是 “分享自己所擅长的” 的困境。在马来西亚一般群众的一般理财知识比较逊色的环境下,前者是比较吃香的.